Tiết kiệm truyền thống hay tích luỹ Bitcoin để sở hữu 1 ngôi nhà cho người trẻ?
Chiến lược tài chính trong thời đại lạm phát: Từ tiết kiệm truyền thống đến Bitcoin
Phần I: Bản chất của lạm phát và vấn đề tiền mất giá
Lịch sử in tiền và lạm phát
Từ khi có nhà nước và chính phủ, việc in thêm tiền để chi tiêu đã luôn tồn tại. Trước kia, khi chưa có tiền giấy, các đồng xu được làm từ vàng, bạc, đồng. Sau mỗi đợt phát hành, chính phủ sẽ giảm tỷ lệ kim loại quý trong đồng xu - tức là cùng một đồng xu nhưng hàm lượng vàng, bạc, đồng ngày càng giảm.
Khi tiền giấy ra đời, chi phí in thêm một tờ 100 đô hay 100 nghìn trở nên rất nhỏ. Chính phủ có thể in bao nhiêu tùy thích. Và giá trị sức mua của tờ 100$ ngày càng giảm đi
Vàng - thước đo lạm phát tốt nhất
Để đánh giá mức độ mất giá của Việt Nam đồng hay đô la, chỉ số tốt nhất là giá vàng. Tại sao? Bởi vì:
Số lượng vàng có giới hạn, không thể "in" ra thêm
Mỗi năm chỉ khai thác thêm được khoảng 1-2%
Trong khi tiền giấy có thể in vô hạn
Ví dụ cụ thể: Trước Covid, vàng khoảng 36 triệu/lượng, hiện tại là 120 triệu/lượng. Cùng thời gian này, cung tiền toàn cầu (Global M2) tăng gấp 3 lần chỉ trong giai đoạn Covid - chủ yếu do Fed in thêm tiền.
Cung tiền M2 đã được bơm ra gấp đôi từ 2019 đến nay và giá vàng cũng tăng gần gấp đôi
Tại sao chính phủ luôn tạo ra lạm phát?
Lý do kinh tế: Chính phủ như một doanh nghiệp có thể "vay tẹt bô" và khi đến lúc trả lãi, chỉ cần in thêm tiền từ không khí.
Lý do chính trị: Mỗi nhiệm kỳ chỉ khoảng 5 năm, chính phủ phải lấy lòng cử tri bằng cách phát tiền, làm dự án, tăng ngân sách. Tất cả chính phủ sau một thời gian đều đi theo con đường in tiền và phá giá tiền tệ.
Xu hướng tăng tốc trong tương lai
Lạm phát sẽ càng nghiêm trọng trong 5-10 năm tới do:
Dân số già hóa nhanh chóng (Mỹ, Việt Nam, Trung Quốc)
Nhiều người già không tạo ra giá trị nhưng xã hội phải tốn nguồn lực chăm sóc
Chi phí an sinh xã hội tăng → chính phủ phải chi nhiều → in tiền nhiều
Phần II: Ai bị ảnh hưởng nặng nhất bởi lạm phát?
Nhóm 1: Người gửi tiết kiệm
Tình huống: Gửi tiết kiệm được 5.5-7%/năm bằng VND, nhưng VND mất giá khoảng 12%/năm (tính theo vàng).
Phân tích tỷ giá: Trước Covid 1 USD = 23.200 VND, hiện tại = 26.200 VND. Trong 4 năm, dù lượng đô la tăng gấp 3 lần, tỷ giá USD/VND vẫn tăng thêm 15%.
Kết quả: Nếu chỉ tập trung làm việc và gửi tiết kiệm, sẽ "tự sát về mặt tài chính". Dù tiết kiệm 50% thu nhập, vẫn không bao giờ mua được nhà.
Thách thức với vay mua nhà:
Lãi suất vay mua nhà: 10-11%, có thể lên 13-14% khi tăng lãi suất
Gốc + lãi chiếm 80-90% tổng thu nhập
Cuộc sống trở nên căng thẳng, chất lượng sống giảm
Nhóm 2: Người thu nhập thấp
Những người "tháng nào dùng hết tháng đó" bị ảnh hưởng nặng vì:
Toàn bộ tiền phải chi cho nhu cầu cơ bản: xăng xe, thuê nhà, đồ ăn
Chi phí sinh hoạt tăng theo lạm phát
Thu nhập không tăng nhanh như chi phí
Mô hình cũ không còn hiệu quả: "Tập trung công việc, không quan tâm thứ khác, kiếm được bao nhiêu gửi tiết kiệm cho an toàn" = tự sát tài chính.
Phần III: Tìm kiếm tài sản lưu trữ giá trị (Store of Value)
Nhu cầu "Store of Value"
Do chính phủ luôn in tiền và phá giá đồng tiền, nảy sinh nhu cầu lưu trữ giá trị: Muốn thu nhập hôm nay mua được 100 bát phở thì 10-100 năm nữa vẫn mua được 100 bát phở (tính bằng giá trị thực, không phải số tiền).
Tiêu chí tài sản lưu trữ giá trị
Tiêu chí 1: Khan hiếm - Không ai có thể "in thêm" một cách bừa bãi
Tiêu chí 2: Dễ hiểu độ khan hiếm - Có thể đánh giá được số lượng có thể tăng thêm
Phân tích các tài sản:
Cổ phiếu: Có thể phát hành thêm
Bất động sản: Có thể xây thêm (chung cư xếp chồng, mở rộng vành đai)
Nhà phố cổ, đất ngã tư: Không thể tăng thêm nhưng người thường không mua được
Thực tế thị trường bất động sản Hà Nội
Giá chung cư Hà Nội đi ngang 10 năm:
2017: 40-50 triệu/m², dự án đắt nhất (Metropolis) 65-70 triệu/m²
2022: Vẫn khoảng 40-50 triệu/m²
Hiện tại: 150 triệu/m²
Tính toán cho thuê:
Chung cư 10 tỷ cho thuê được 15 -20 triệu/tháng
Năm = 180 triệu = 1.8% (PE ratio 50 lần)
Tốt nhất: 2.5% + tăng giá theo lạm phát = tối đa 10%/năm
Kết luận: Dòng tiền từ bất động sản không đủ thắng được mức lạm phát 12%.
Phần IV: So sánh Vàng và Bitcoin
Vàng - Tài sản truyền thống
Ưu điểm:
Khan hiếm: Chỉ tăng 1-2%/năm
Được công nhận toàn cầu từ lâu
Đã chứng minh khả năng bảo toàn giá trị
Nhược điểm:
Khó lưu trữ và bảo quản
Không thể di chuyển dễ dàng (đặc biệt qua biên giới)
Rủi ro bị trộm cướp khi tích lũy nhiều
Có thể bị phát hiện thêm nguồn cung từ vũ trụ
Bitcoin - Tài sản số
Tính chính danh và an toàn
Bằng chứng tin cậy:
BlackRock (quản lý 10,000 tỷ USD) đầu tư 80 tỷ USD vào Bitcoin ETF
Quỹ ETF Bitcoin tăng trưởng nhanh nhất thế giới
Chính phủ Mỹ tạo "Strategic Bitcoin Reserve"
Những bộ óc thông minh nhất thế giới đều hiểu giá trị Bitcoin
Về rủi ro máy tính lượng tử: Nếu máy tính lượng tử đủ mạnh hack Bitcoin, chúng sẽ hack chính phủ Mỹ, Google, Microsoft trước - không phải Bitcoin. Đây là rủi ro như đi máy bay: có nhưng không đáng kể.
Độ khan hiếm vượt trội
Bitcoin: Chỉ có tối đa 21 triệu đồng, hiện tại ~18.6 triệu
Tốc độ tăng: ~2%/năm, giảm dần theo thời gian
Không thể tìm thêm trong vũ trụ (khác với vàng)
Tiềm năng tăng trưởng
So sánh vốn hóa:
Tổng tài sản toàn cầu: 900,000 tỷ USD
Bitcoin: 2,000 tỷ USD
Vàng: Đã được toàn thế giới biết đến: 20.000 tỷ USD
Logic tăng trưởng: Chỉ cần 3% tài sản toàn cầu chuyển sang Bitcoin = 27,000 tỷ USD → giá Bitcoin tăng mạnh 10 lần bây giờ.
Hiệu ứng mạng: Càng nhiều người hiểu → càng nhiều người mua → giá càng tăng → càng xuất hiện trên truyền thông → càng nhiều người mua.
Tính di động vượt trội
So sánh chi phí giao dịch:
Chuyển nhượng bất động sản 1 tỷ USD: ~1 triệu USD phí (0.1%)
Chuyển Bitcoin 1 tỷ USD: ~5 USD phí
Ưu điểm khác:
Dễ lưu trữ, không chiếm không gian vật lý
Chuyển toàn cầu trong vài phút
Không rủi ro bị trộm cướp vật lý
Không ai biết bạn sở hữu bao nhiêu
Kết luận so sánh
Bitcoin vượt trội hoàn toàn so với vàng về:
Độ khan hiếm: Hạn chế tuyệt đối vs. có thể tìm thêm
Tiềm năng tăng trưởng: Chưa được nhận biết rộng rãi vs. đã bão hòa
Tính di động: Chuyển toàn cầu dễ dàng vs. khó vận chuyển
Chi phí giao dịch: Gần như 0 vs. cao
Bảo mật: Không rủi ro vật lý vs. có thể bị trộm
Phần V: Chiến lược thực tế
Công thức mua nhà trong thời đại lạm phát
Mục tiêu: Mua căn nhà 100m² tại Hà Nội
Giá hiện tại: 10 tỷ VND
Dự kiến 10 năm nữa: 21.6 tỷ VND (tăng 8%/năm)
Vậy làm thế nào để người trẻ có 21.6 tỷ trong 10 năm tới
Công thức thành công:
Khả năng mua nhà = Tổng thu nhập × % tiết kiệm × % sinh lời đầu tư
Chiến lược Bitcoin Dollar Cost Averaging (DCA)
Phương pháp: Trích 30-50% thu nhập mỗi tháng mua Bitcoin, bất kể giá.
Lý do không dự đoán giá ngắn hạn:
Không thể biết Bitcoin tăng/giảm ngày mai, tuần sau, tháng sau
Biến động ngắn hạn là bình thường (có thể từ 100k về 50k USD)
Chỉ biết chắc xu hướng dài hạn: tiền sẽ chảy từ tài sản kém hiệu quả sang tài sản hiệu quả hơn
Kỳ vọng giá: Bitcoin có thể đạt 1,000,000 USD trong 5-10 năm.
Tôi đã sử dụng Chatgpt để tính toán kế hoạch này cho bạn. Bạn hãy nghiên cứu thử xem số tiền mỗi tháng cần bỏ ra là bao nhiêu?
Vậy là bạn cần phải bỏ ra 62 triệu/ tháng trong 10 năm để bạn có thể mua được nhà trong 10 năm tới.
Hai yếu tố bạn có thể kiểm soát
Tăng tổng thu nhập:
Làm việc chăm chỉ hơn
Nâng cao kỹ năng
Tạo ra kết quả tốt hơn
Được tăng lương, thưởng, thăng chức
Tăng tỷ lệ tiết kiệm:
Giảm chi phí sinh hoạt
Thắt lưng buộc bụng tạm thời
Mua nhiều Bitcoin hơn ở giá hiện tại
Sử dụng đòn bảy từ gia đình/ vốn nhàn rỗi để thu hẹp số tiền cần bỏ ra hàng tháng.
Thông điệp cuối
Không phải khuyên mua Bitcoin - mà chỉ ra cách mua được nhà trong thời đại tiền mất giá.
Mục tiêu: Giúp mọi người:
Bảo vệ công sức lao động khỏi bị "thổi bay" bởi lạm phát
Đạt được ước mơ có nhà riêng
Có khoản tích lũy đủ lớn để tự do tài chính
Nguyên tắc: Mỗi người tự quyết định, nhưng ít nhất cần có thông tin để đưa ra lựa chọn sáng suốt.
Kết luận: Tư duy sẽ quyết định số phận. Trong thời đại này, việc hiểu và áp dụng những nguyên lý tài chính đúng đắn là chìa khóa để không bị bỏ lại phía sau.
ý tưởng bỏ 62 triệu/ tháng để mua bitcoin tất nhiên sẽ không phù hợp với giới trẻ
Nhưng đó là định lượng 1 tương lai để các bạn biết
Chúng ta thực sự cần bao nhiêu bitcoin để mua nhà
Có kế hoạch tài chính khác, thay vì mơ mộng là bỏ 5 10 triệu để mua btc tích sản hàng tháng.
hãy làm việc với con số để biết rõ mục tiêu. Và thứ 2 là từ đó thấy được ý nghĩa cần thiết của việc tăng thu nhập và chi tiêu tiết kiệm để đạt mục tiêu dài hạn!