BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG (26/12): CUỘC THÁO CHẠY TẠI HỌ VIN & SỰ TRỖI DẬY CỦA CÁC “ỐC ĐẢO” AN TOÀN
Phân tích thị trường ngày 26/12/2025
PHẦN 1: GÓC NHÌN TOÀN CẢNH (CHUỖI DIỄN BIẾN)
Giai đoạn trước (22/12 - 24/12): Thị trường hưng phấn giả tạo khi chỉ số được kéo chủ yếu bởi nhóm Vingroup.
Phiên 25/12: Tin tức “Thiên nga đen” về dự án đường sắt kích hoạt đà rơi thẳng đứng của nhóm trụ Vin.
Phiên nay (26/12): XÁC NHẬN SỰ PHÂN CỰC. Thị trường không còn rơi đồng loạt. Dòng tiền thông minh bắt đầu phân tách rõ rệt: Tháo chạy khỏi hệ sinh thái Vin và len lỏi vào nhóm sản xuất, bảo hiểm và chứng khoán ngách.
PHẦN 2: KIỂM ĐỊNH CHIẾN LƯỢC (REVIEW)
Khuyến nghị phiên trước (25/12): Không bán đuổi giá sàn; Quan sát vùng hỗ trợ của VIC/VHM và giữ tiền mặt để chờ nhịp phục hồi của nhóm không bị ảnh hưởng.
Đối chiếu thực tế: Chiến lược giữ tiền mặt đã giúp chúng ta có vị thế chủ động để “đãi cát tìm vàng” trong phiên hôm nay khi nhóm Thép (HPG) và Bảo hiểm (PVI) bắt đầu phát đi tín hiệu mua bùng nổ.
PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TRẠNG THÁI & KHUYẾN NGHỊ
Trạng thái: HẤP THỤ CUNG TRỤ - PHÂN HÓA NỘI TẠI.
Điểm số & Thanh khoản:
VN-Index đóng cửa tại 1,729.80 điểm, giảm -13.05 điểm (-0.75%).
Thanh khoản tăng vọt lên 35,654.3 tỷ, tăng 22.9% so với phiên trước.
Đánh giá: Thanh khoản kỷ lục trong một phiên giảm điểm nhẹ cho thấy lực cầu bắt đáy đang hấp thụ cực tốt lượng hàng tháo chạy từ nhóm Vingroup.
Dòng tiền Cá mập (Confluence):
Khối ngoại: Bán ròng mạnh 1.223,1 tỷ, nhưng thực chất là “ép chết” bộ đôi VIC - VHM (bán 888 tỷ). Các mã khác như VJC, POW, GAS, MWG vẫn được họ mua ròng bền bỉ.
Tự doanh: Mua ròng 215,5 tỷ, tập trung “đỡ” MWG (+506 tỷ) và VIB (+357 tỷ).
Sức khỏe nội tại: Tỷ lệ mã > MA50 còn 30.50%. Xu hướng chung vẫn đang bị đe dọa bởi nhóm vốn hóa lớn nhưng các cổ phiếu riêng lẻ đang bắt đầu xây đáy.
Hành động: Hành động 1 - BÁN QUYẾT LIỆT (SELL/EXIT): * Loại bỏ hoàn toàn nhóm BĐS thương mại đang có dấu hiệu gãy nền và bị “cá mập” xả hàng không thương tiếc: VIC, VHM, VRE (Khối ngoại xả 888 tỷ) và HDC (Thủng đáy 3 tháng).
Hành động 2 - GIẢI NGÂN THĂM DÒ (PROBING BUY): Chỉ tập trung vào các mã có RS > 80 và được các tổ chức “bảo kê” giá bất chấp Index đỏ lửa. Danh mục ưu tiên: HPG (Đồng thuận Ngoại + Tự doanh), MWG (Tự doanh gom kỷ lục 506 tỷ), và PVI (Bùng nổ RS 92).
PHẦN 4: TOP NGÀNH MẠNH NHẤT & CỔ PHIẾU “VUA”
Mục tiêu: Tìm các mã thỏa mãn RS cao + Mark Minervini + Dòng tiền tổ chức.
A. NHÓM DẪN DẮT (CONFLUENCE LEADERS)
GEE (Điện):
RS: 99 (Top 1 thị trường).
Đồng thuận: Đáp ứng tiêu chí Mark Minervini. Đóng góp tăng điểm cho Index bất chấp bão lửa.
VJC (Hàng không):
RS: 98.
Đồng thuận: Thỏa mãn tiêu chí Mark Minervini. Được Khối ngoại mua ròng bền bỉ (+67 tỷ) để giữ nhịp.
HPG (Thép):
Dữ liệu: Lọt Top đột phá khối lượng. Tác động tích cực nhất chỉ số (+1.09 điểm).
Insight: Dòng tiền tổ chức đang chọn Thép làm “vịnh tránh bão” thay thế cho nhóm BĐS.
B. NHÓM “SIÊU CỔ” THEO TIÊU CHÍ MARK MINERVINI
Các mã sau đây đang duy trì xu hướng tăng trưởng (RS > 90) và cấu trúc đồ thị chặt chẽ:
TAL (RS 97): Xu hướng tăng mạnh mẽ, lọt Top RS.
ABB (RS 96): Mã ngân hàng hiếm hoi giữ được cấu trúc Minervini.
MCH (RS 96): Dù điều chỉnh nhẹ nhưng vẫn giữ được vị thế siêu cổ phiếu dài hạn.
DCL (RS 96): Đột phá từ nhóm Dược phẩm.
C. NHÓM BÙNG NỔ NGÀY (DAY BREAKOUTS)
PVI (Bảo hiểm): Tín hiệu BÙNG NỔ, RS 92, Đột biến khối lượng 524.60%. Đây là cổ phiếu phòng thủ điển hình đang hút tiền mạnh.
MIG (Bảo hiểm): Tín hiệu BÙNG NỔ, đóng cửa tăng +5.64%.
PHẦN 5: SOI BIẾN ĐỘNG - LOGIC DÒNG TIỀN (INSIGHT)
Insight 1: Cuộc hoán đổi tài sản tại MWG. Khối ngoại chỉ mua nhẹ nhưng Tự doanh đã kích hoạt lệnh mua ròng kỷ lục 506 tỷ để chiếm lĩnh vị thế tại MWG. Đây là hành động “đánh dấu lãnh thổ” của dòng tiền nội tại vùng giá chiết khấu, biến MWG thành trụ đỡ tâm lý cho nhóm Bán lẻ.
Insight 2: “Ốc đảo” Bảo hiểm. Trong khi cả thị trường loay hoay tìm đáy, dòng tiền thông minh âm thầm chảy vào nhóm Bảo hiểm (PVI, MIG). Đây là nhóm có tính chất phòng thủ cao, thường bùng nổ khi thị trường chung bất ổn và lãi suất có dấu hiệu tạo đáy.
Insight 3: Logic “Ép trụ gom hàng”. Việc khối ngoại tập trung bán ròng quyết liệt bộ đôi VIC - VHM (888 tỷ) tạo ra áp lực điểm số ảo. Nhìn vào thanh khoản 35k tỷ, rõ ràng dòng tiền nội đang tận dụng đà giảm của Index để gom các mã sản xuất (Thép, Dầu khí) vốn vẫn giữ được sắc xanh bất chấp bão lửa.
PHẦN 6: TIN TỨC GIẢI MÃ
Hệ lụy dự án đường sắt: Việc Vingroup rút lui tiếp tục gây áp lực giải chấp margin chéo tại nhóm cổ đông nắm giữ khối lượng lớn cổ phiếu họ Vin.
Kỳ vọng đầu tư công: Dòng tiền hướng về Thép (HPG, NKG) nhờ kỳ vọng Chính phủ sẽ đẩy mạnh các dự án hạ tầng khác để bù đắp vào khoảng trống của dự án đường sắt vừa thay đổi chủ trương.
PHẦN 7: RADAR SĂN CƠ HỘI & HÀNH ĐỘNG
Tiêu chí lọc: Mới lọt Top dòng tiền + RS > 80 + Chưa tăng quá nhiều (< 5%) + Đồng thuận điểm báo mua.
MST (Xây dựng):
Dữ liệu: Mới lọt Top dòng tiền 0 ngày. RS 89.
Đặc điểm: Giá chưa biến động (0.0%), vừa xuất hiện điểm nổ dòng tiền.
HNG (Nông nghiệp):
Dữ liệu: Mới lọt Top dòng tiền 0 ngày. RS 86.
Đặc điểm: Đang ở vùng giá thấp, dòng tiền mới bắt đầu len lỏi vào.
PVI (Bảo hiểm):
Dữ liệu: Tín hiệu BÙNG NỔ. RS 92.
Đồng thuận: Khối lượng đột biến 524%. Đây là mã khỏe nhất nhóm phòng thủ.
AAS (Chứng khoán):
Dữ liệu: Vào Top dòng tiền 2 ngày. RS 90.
Đặc điểm: Tăng nhẹ (1.0%), vẫn còn trong vùng mua an toàn. Sự đồng thuận cao giữa RS và dòng tiền ngắn hạn.
HPG (Thép):
Dữ liệu: Lọt Top đột phá, tác động tăng điểm mạnh nhất.
Insight: Được Tự doanh và nhà đầu tư cá nhân đồng thuận gom để thay thế vai trò dẫn dắt của nhóm Vin.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Báo cáo được tổng hợp tự động từ dữ liệu đáng tin cậy, sử dụng với mục đích tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.
Các dịch vụ Duy cung cấp: https://beacons.ai/duyuptrend
Group cộng đồng trên zalo: https://zalo.me/g/vhcnml048
Chat với Duy: https://zalo.me/0984079899
Cảm thấy bài viết hữu ích? Bạn có thể mời Duy cafe tại đây: https://duyuptrend.netlify.app/
Chúc bạn đầu tư thắng lợi, may mắn!