BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG (12/01): THANH KHOẢN BÙNG NỔ 45K TỶ - NGOẠI QUAY LẠI GOM THÉP & BANK QUỐC DOANH
Báo cáo phân tích ngày 12/1
PHẦN 1: GÓC NHÌN TOÀN CẢNH (CHUỖI DIỄN BIẾN)
Thị trường đang tiến vào giai đoạn bứt phá cao trào với luồng luân chuyển dòng tiền rõ rệt qua 4 giai đoạn:
Giai đoạn trước (Cuối tháng 12/2025): Cú sốc Vingroup gây hoảng loạn, Index rũ bỏ margin tại vùng 1,700.
Giai đoạn hồi phục (Đầu tháng 01/2026): Index vượt mốc 1,800 điểm trong nghi ngờ, dòng tiền tập trung vào Dầu khí và Bán lẻ.
Giai đoạn bùng nổ chính sách (07/01 - 09/01): Nghị quyết 79 kích hoạt sóng Ngân hàng quốc doanh và Viettel, đẩy Index áp sát mốc 1,870 điểm.
Giai đoạn hiện tại (12/01): THANH KHOẢN CỰC ĐẠI & SỰ CẢI THIỆN ĐỘ RỘNG. Index chính thức đóng cửa tại 1,877.33 điểm. Điểm tích cực nhất không nằm ở chỉ số mà ở độ rộng thị trường: Số mã nằm trên MA50 đã bứt phá lên 44.89% (so với 37.91% phiên trước), cho thấy dòng tiền đang bắt đầu lan tỏa sang các nhóm ngành khác ngoài trụ.
PHẦN 2: KIỂM ĐỊNH CHIẾN LƯỢC (REVIEW)
Đối soát trung thực các nhận định từ báo cáo trước:
Về nhóm Bất động sản (BĐS):
Nhận định: Tiếp tục yêu cầu đứng ngoài vì rủi ro “Tam bảo” vĩ mô dù có thông tin đính chính “không siết” từ báo chí.
Thực tế: Nhận định giữ vốn là sáng suốt. Sức mạnh ngành BĐS thương mại tiếp tục sụt giảm từ 12 về chỉ còn 5. Điều này xác nhận thông tin “không siết” chỉ mang tính xoa dịu tâm lý ngắn hạn, chưa đủ lực để đảo ngược xu hướng suy yếu của dòng tiền.
Về nhóm Ngân hàng & Viettel:
Nhận định: Ưu tiên nắm giữ chặt Leader (VCB, CTG, VGI).
Thực tế: Thắng lợi lớn nhất nằm ở VCB khi tiếp tục bùng nổ (+6.8% so với điểm báo 08/01) và đóng góp +8.97 điểm cho Index. Nhóm Viettel (VGI, CTR) tiếp tục lập đỉnh mới.
Về nhóm Thép (HPG):
Nhận định: Từng khuyến nghị kiên nhẫn thăm dò từ 26/12/2025.
Thực tế: Sau chuỗi ngày vận động chậm, HPG hôm nay đã lọt Top đột phá và được khối ngoại gom ròng mạnh trở lại (+177 tỷ) nhờ những câu chuyện cơ bản mới về mỏ sắt và đường sắt.
PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TRẠNG THÁI & KHUYẾN NGHỊ
Trạng thái: UPTREND GIA TĂNG THANH KHOẢN - SỰ ĐỐI ĐẦU CỦA CÁC TỔ CHỨC.
Điểm số & Thanh khoản:
Index tăng +9.43 điểm (+0.50%) lên 1,877.33 điểm.
Thanh khoản toàn thị trường đạt mức kỷ lục mới 45,297.9 tỷ đồng, tăng 5.1% so với phiên 09/01.
Dòng tiền Cá mập (Confluence):
Khối ngoại: MUA ròng cực mạnh +1,022.0 tỷ. Họ tập trung “quét” hàng tại VCB (+421 tỷ), VPB (+270 tỷ), HPG (+177 tỷ).
Tự doanh: BÁN ròng kỷ lục -1,036.8 tỷ. Họ xả mạnh nhất tại STB (-193 tỷ) và VCB (-86 tỷ).
Nhận định: Có sự đối đầu trực tiếp giữa dòng tiền nội (Tự doanh chốt lời) và dòng tiền ngoại (Mua đẩy giá). Với thanh khoản 45k tỷ, việc khối ngoại mua ròng 1k tỷ là một tín hiệu bảo kê giá rất uy tín cho nhóm Bank và Thép.
Sức khỏe nội tại: Tâm lý ngắn hạn đạt 45 (Trung tính), trung hạn đạt 33 (Bi quan). Độ rộng thị trường cải thiện (MA50 đạt 44.89%) là tiền đề cho một nhịp tăng bền vững hơn.
Hành động: TIẾP TỤC NẮM GIỮ. Tập trung vào nhóm đang có sự đồng thuận RS và dòng tiền ngoại (VCB, HPG). MỞ MUA THĂM DÒ nhóm Viettel (CTR, VGI) khi vượt đỉnh.
PHẦN 4: TOP NGÀNH MẠNH NHẤT & CỔ PHIẾU “VUA”
A. THEO DÕI BIẾN ĐỘNG SỨC MẠNH NGÀNH
Ngành dẫn dắt - Ngân hàng: Duy trì sức mạnh ở mức 67, số lượng cổ phiếu khỏe (SLCP) ổn định ở mức 29 mã.
Ngành bứt phá - Công nghệ viễn thông (Viettel): Sức mạnh ngành nhảy vọt từ 69 lên 76, với sự bứt phá của CTR và VGI.
Ngành đang hồi sinh - Thép: Sức mạnh cải thiện nhẹ từ 31 lên 33, bắt đầu lọt Top đột phá khối lượng.
B. CỔ PHIẾU “VUA”
VCB (+14.1% từ điểm gom): RS đạt 85, tiếp tục đóng góp điểm tăng lớn nhất.
BID, NAF, VCB: Đồng loạt xác nhận trạng thái Vượt đỉnh lịch sử.
HPG: Lọt Top đột phá, được khối ngoại “bảo kê” giá sau thời gian dài tích lũy.
PHẦN 5: SOI BIẾN ĐỘNG - LOGIC DÒNG TIỀN (INSIGHT)
Insight 1: Logic “Tự doanh chốt - Ngoại hứng” tại VCB. Tự doanh bán 86 tỷ nhưng Khối ngoại mua tới 421 tỷ. Điều này cho thấy các quỹ ngoại đang kỳ vọng VCB sẽ là mã dẫn dắt chính cho sóng nâng hạng, bất chấp áp lực chốt lời từ các tổ chức nội.
Insight 2: HPG - Câu chuyện “Tự chủ thượng nguồn”. Tin tức đề xuất mua lại mỏ sắt Quý Xa để giảm chi phí nhập khẩu 3 tỷ đô/năm là một bước ngoặt về cấu trúc chi phí. Kết hợp với vị thế ứng viên số 1 mảng ray thép đường sắt, HPG đang chuyển mình từ cổ phiếu chu kỳ sang cổ phiếu tăng trưởng hạ tầng, giải thích cho lực mua ròng 177 tỷ của ngoại hôm nay.
Insight 3: Viettel - Sóng công nghệ bùng nổ. VGI và CTR vượt đỉnh 1 năm/6 tháng với RS đạt 88-94. Dòng tiền đang đặt cược vào kết quả kinh doanh kỷ lục của hệ sinh thái Viettel đã được công bố từ tuần trước.
PHẦN 6: TIN TỨC GIẢI MÃ
** HPK & Mỏ sắt Quý Xa:** Việc thâu tóm mỏ sắt đang lỗ để xử lý nợ và khai thác là nước đi chiến lược giúp HPG tự chủ nguyên liệu, đặc biệt có lợi khi giá quặng thế giới biến động.
Đính chính vĩ mô BĐS: Thông tin “không siết” BĐS giúp nhóm này bớt áp lực giảm sâu, nhưng dữ liệu sức mạnh ngành (giảm về mức 5) cho thấy nhà đầu tư tổ chức vẫn chưa mặn mà quay lại.
Lập đỉnh lịch sử: VCB, BID bứt phá đỉnh cũ xác nhận sóng Ngân hàng quốc doanh vẫn là trục xương sống của thị trường năm 2026.
PHẦN 7: RADAR HÀNH ĐỘNG & CẬP NHẬT TRẠNG THÁI (WATCHLIST)
Cập nhật sự liền mạch của các mã chiến lược:
CẬP NHẬT DANH MỤC ĐANG NẮM GIỮ:
VCB (Ngân hàng): Hiệu suất +14.1% từ điểm báo 08/01. Trạng thái: TIẾP TỤC NẮM GIỮ, gồng lãi khi dòng vốn ngoại vẫn đang đẩy mạnh.
TCX (Cổ phiếu Alpha): Khối ngoại tiếp tục gom thêm +151 tỷ. Trạng thái: NẮM GIỮ CHẶT, đây là mã đi ngược dòng chứng khoán cực khỏe.
CTG (Ngân hàng): Hiệu suất +16.4% từ điểm báo 30/12. Trạng thái: NẮM GIỮ.
VGI (Viettel Global): Hiệu suất +30.3% từ điểm vào Top. Trạng thái: TIẾP TỤC GỒNG LÃI, vừa vượt đỉnh 1 năm.
CƠ HỘI MỚI / GIA TĂNG:
HPG (Thép): Mới lọt Top đột phá, thỏa tiêu chí Mark Minervini (RS 91).
Hành động: Có thể giải ngân gia tăng vị thế quanh vùng giá hiện tại để đón sóng đầu tư công và hạ tầng.
CTR (Công trình Viettel): Mới vào Top dòng tiền 3 ngày, RS 94. Vừa xác nhận Vượt đỉnh 6 tháng.
Hành động: Điểm mua chuẩn cho sóng công nghệ.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Báo cáo được tổng hợp tự động từ dữ liệu thực tế cho cộng đồng Duy Uptrend.
Các dịch vụ Duy cung cấp: https://beacons.ai/duyuptrend
Group cộng đồng trên zalo: https://zalo.me/g/vhcnml048
Chat với Duy: https://zalo.me/0984079899
Cảm thấy bài viết hữu ích? Mời Duy cafe tại đây: https://duyuptrend.netlify.app/
Hãy bấm like để báo cáo được lan toả hơn. Cảm ơn bạn