BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG (07/01): VN-INDEX BÙNG NỔ VƯỢT - STB RA TIN XẤU?

Phân tích Vnindex và sự kiện STB

PHẦN 1: GÓC NHÌN TOÀN CẢNH (CHUỖI DIỄN BIẾN)

• Giai đoạn trước (05/01 - 06/01): Thị trường vượt ngưỡng 1,800 trong nghi ngờ, dòng tiền mồi chài tại nhóm Dầu khí và Bán lẻ.

• Phiên nay (07/01): XÁC NHẬN SÓNG TỔNG LỰC. VN-Index bứt phá mạnh mẽ +45.31 điểm, chính thức thiết lập đỉnh cao mới tại 1,861.58 điểm. Đây là phiên giao dịch có sự đồng thuận tuyệt vời giữa điểm số, thanh khoản và sự dẫn dắt của các “ông lớn” ngành Ngân hàng.

PHẦN 2: KIỂM ĐỊNH CHIẾN LƯỢC (REVIEW)

• Khuyến nghị phiên trước (06/01): Nắm giữ chặt Leader; Gia tăng nhóm Dầu khí (GAS, PVC); Theo dõi các mã trong Radar như CTG, PVT khi vẫn loanh quanh nền giá.

• Đối chiếu thực tế:

  • Thắng lợi rực rỡ: Nhóm Dầu khí (GAS +7%) tiếp tục bùng nổ tím trần. Mã CTG trong Watchlist đã chính thức báo điểm BÙNG NỔ với mức tăng +3.5% sau chuỗi ngày tích lũy chặt chẽ.

  • Alpha Stock: TCX tiếp tục tăng +4%, đi ngược hoàn toàn dòng chứng khoán chung, xác nhận lựa chọn dòng tiền thông minh là chính xác.

PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TRẠNG THÁI & KHUYẾN NGHỊ

• Trạng thái: UPTREND TỔNG LỰC (STRONG BULL MARKET).

• Điểm số & Thanh khoản:

  • Index đóng cửa tại 1,861.58 điểm (+2.43%).

  • Thanh khoản đạt 35,189.9 tỷ đồng, tăng +16.1% so với phiên trước.

  • Đánh giá: Thanh khoản kỷ lục đi kèm giá tăng dựng đứng xác nhận dòng tiền FOMO đã chính thức nhập cuộc “quét sạch” các lệnh bán.

• Dòng tiền Cá mập (Confluence):

  • Khối ngoại: MUA ròng +498.9 tỷ. Đáng chú ý, họ chấp nhận xả kỷ lục STB (-1,140 tỷ) để dồn vốn gom mạnh FPT (+287 tỷ) và HPG (+220 tỷ).

  • Tự doanh: BÁN ròng -153.6 tỷ. Tuy nhiên, họ vẫn âm thầm gom các mã trụ dẫn dắt như VCB (+43 tỷ).

• Sức khỏe nội tại:

  • Tỷ lệ mã > MA50 bứt phá lên 38.90% (tăng mạnh từ mức 31.5% phiên trước). Độ rộng thị trường bắt đầu lan tỏa thực chất.

  • Tâm lý ngắn hạn đạt 36 (Bi quan). Thị trường lập đỉnh nhưng nhỏ lẻ vẫn lo sợ STB là cơ hội để cá mập tiếp tục đẩy giá.

• Hành động: TIẾP TỤC NẮM GIỮ. Không nên bán sớm các mã Leader đang vào form chạy nước rút. Tận dụng các nhịp rung lắc để gia tăng các mã vừa thoát nền trong Watchlist.

PHẦN 4: TOP NGÀNH MẠNH NHẤT & CỔ PHIẾU “VUA”

A. THEO DÕI BIẾN ĐỘNG SỨC MẠNH NGÀNH (SECTOR ANALYSIS)

• Ngành “Vua” - Dầu khí: Duy trì sức mạnh tuyệt đối ở mức 90. Sóng thoái vốn và chính sách hỗ trợ đang biến đây thành “cỗ máy in tiền”.

• Ngành bứt phá - Ngân hàng: Sức mạnh cải thiện rõ rệt lên mức 57. Dòng tiền đang tập trung cực mạnh vào nhóm Bank quốc doanh (Big 4) để dẫn dắt Index.

• Ngành duy trì - Vingroup: Sức mạnh đạt 98, tiếp tục là “xương sống” bảo vệ điểm số.

B. CỔ PHIẾU DẪN DẮT (CONFLUENCE)

• Trụ cột Index - VIC (+10.05đ), VHM (+7.13đ): Hai mã này đóng góp gần 40% đà tăng của thị trường.

• Bank Quốc Doanh - VCB, BID, CTG: Đồng loạt báo tín hiệu BÙNG NỔ. BID lọt Top dòng tiền mạnh ngay trong phiên.

• Siêu cổ Mark Minervini (RS > 90): VJC (99), GEE (99), MCH (97), TAL (97), GAS (91).

PHẦN 5: SOI BIẾN ĐỘNG - LOGIC DÒNG TIỀN (INSIGHT)

• Insight 1: STB - “Nốt trầm” cần thiết cho một bản nhạc hưng phấn. Tin đồn lợi nhuận STB giảm 40% do trích lập dự phòng 9.1 nghìn tỷ đã được xác nhận bằng hành động bán tháo kỷ lục -1,140 tỷ của khối ngoại. Tuy nhiên, việc Index tăng 45 điểm trong khi STB giảm sàn là minh chứng cho thấy dòng tiền đã “cách ly” được rủi ro riêng lẻ để tập trung vào các Bank có KQKD thực chất.

• Insight 2: Sự trỗi dậy của “Tiền mặt khổng lồ”. Nhóm Dầu khí (GAS, PVD, PVS) đang thể hiện sức mạnh không chỉ từ giá dầu mà từ logic định giá rẻ + tiền mặt lớn + backlog khủng. Việc chính sách hỗ trợ kinh tế nhà nước được ban hành là “ngòi nổ” giúp nhóm này bứt phá khỏi định kiến cũ.

• Insight 3: TCX - Alpha Stock đi đúng hướng. Tiếp tục đi ngược dòng chứng khoán (nhóm đang suy yếu ở sức mạnh ngành 10-14). Câu chuyện giấy phép crypto đang biến TCX thành cổ phiếu “lối đi riêng” giống ABB giai đoạn trước.

PHẦN 6: TIN TỨC GIẢI MÃ

1. Lợi nhuận Bank bùng nổ: BIDV đạt kỷ lục 36,000 tỷ PBT; MBB vượt 106% kế hoạch; CTG ước đạt hơn 43,000 tỷ. Đây là “lá chắn” vững chắc đập tan nỗi lo lãi suất cho vay tăng mạnh vượt 10%.

2. Cú sốc trích lập STB: Việc Sacombank báo lỗ quý 4/25 do dồn lực trích lập dự phòng rủi ro là một bất ngờ lớn, nhưng giúp làm sạch bảng cân đối kế toán cho chu kỳ mới.

3. Hàng hóa thế giới: Xung đột Mỹ-Venezuela và OPEC cắt giảm sản lượng tiếp tục đẩy giá dầu neo cao. PC1 tiếp tục hưởng lợi từ giá Niken tăng phi mã (tăng 22% do Indonesia cắt cung).

4. Chính sách thoái vốn: Các quy định mới của Bộ Tài chính cho phép giảm giá khởi điểm đang tạo ra kỳ vọng cực lớn cho việc đấu giá các lô cổ phần tại GVR, BCM, GAS trong năm 2026.

PHẦN 7: RADAR SĂN CƠ HỘI & HÀNH ĐỘNG CHI TIẾT

Danh sách cổ phiếu mẫu hình xu hướng

Tiêu chí: RS > 80 + Được tổ chức gom ròng + Vừa thoát nền tích lũy.

• CTG (Ngân hàng): Tín hiệu BÙNG NỔ. Mặc dù đã tăng +3.5% nhưng với việc mới thoát nền tích lũy 7 ngày, dư địa tăng trưởng theo sóng Bank Big 4 vẫn rất lớn.

  • Hành động: Gia tăng tỷ trọng khi có nhịp chỉnh nhẹ.

• PVT (Vận tải Dầu khí): Tín hiệu BÙNG NỔ, RS 85. Sau 10 ngày lọt Top dòng tiền nhưng hiệu suất vẫn loanh quanh nền, phiên nay là điểm xác nhận vào sóng.

  • Hành động: Mua gia tăng quyết liệt.

• GVR (Cao su/BĐS KCN): Mới lọt Top dòng tiền 0 ngày, tăng kịch trần (+7%).

  • Hành động: Chờ nhịp pullback để tham gia cho sóng thoái vốn.

• DGW (Bán lẻ): Tiếp tục duy trì đà hưng phấn từ tin doanh thu Q4 tăng 40%.

  • Hành động: Nắm giữ chặt cho mục tiêu trung hạn.

---

MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Báo cáo được tổng hợp tự động từ dữ liệu đáng tin cậy, sử dụng với mục đích tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.

Chat với Duy: https://zalo.me/0984079899
Cảm thấy bài viết hữu ích? Mời Duy cafe tại đây: https://duyuptrend.netlify.app/