BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG (05/01): SIÊU TRỤ VIN DẪN NHỊP - SÓNG DẦU KHÍ ĐÓN ĐẦU CHÍNH SÁCH
Phân tích báo cáo ngày 5/1/2026
PHẦN 1: GÓC NHÌN TOÀN CẢNH (CHUỖI DIỄN BIẾN)
Giai đoạn trước (Chốt năm 2025): Index hồi phục trong nghi ngờ, các tổ chức lớn (Ngoại & Tự doanh) quay lại gom hàng Bluechips.
Phiên nay (05/01/2026): XÁC NHẬN SỰ LUÂN PHIÊN TRỤ. * Họ Vingroup tiếp tục đóng vai trò là “xương sống” giữ điểm cho chỉ số.
Thanh khoản gia tăng cho thấy dòng tiền bắt đầu hoạt động mạnh trở lại sau kỳ nghỉ lễ.
PHẦN 2: KIỂM ĐỊNH CHIẾN LƯỢC (REVIEW)
Khuyến nghị phiên trước (31/12): Nắm giữ danh mục Ngân hàng vượt đỉnh (HDB, STB) và nhóm BĐS KCN (KBC).
Đối chiếu thực tế: * Đúng: Nhóm KCN tiếp tục duy trì đà tích cực. Nhóm Ngân hàng bắt đầu có sự phân hóa nhưng các mã khỏe như STB vẫn duy trì lực mua ròng từ khối ngoại (+136 tỷ).
Cần lưu ý: HDB và VPB chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn sau chuỗi ngày tăng điểm, gây tác động giảm lên Index.
PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TRẠNG THÁI & KHUYẾN NGHỊ
Trạng thái: TÍCH LŨY TRÊN CAO - PHÂN HÓA DÒNG TIỀN.
Điểm số & Thanh khoản:
VN-Index đóng cửa tại 1,788.40 điểm, tăng +3.91 điểm (+0.22%).
Thanh khoản đạt 28,061.1 tỷ đồng, tăng mạnh 14.8% so với phiên 31/12.
Đánh giá: Sự gia tăng về thanh khoản trong một phiên tăng điểm nhẹ cho thấy áp lực cung bắt đầu lớn dần ở vùng giá cao nhưng vẫn có lực cầu đối ứng tốt.
Dòng tiền Cá mập (Confluence):
Khối ngoại: BÁN ròng 747.3 tỷ. Tập trung xả: VIC (-181 tỷ), VIX (-161 tỷ) nhưng lại gom STB (+136 tỷ), VRE (+101 tỷ), GAS (+56 tỷ).
Tự doanh: MUA ròng 141.1 tỷ. Gom mạnh: VRE (+34 tỷ), PVD (+31 tỷ), VCB (+31 tỷ).
Nhận định: Có sự đồng thuận mua ròng giữa Ngoại và Tự doanh ở mã VRE và GAS/PVD, cho thấy sự kỳ vọng vào các nhóm này.
Sức khỏe nội tại: * Tâm lý ngắn hạn duy trì mức 37 (Bi quan), phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước ngưỡng cản mới.
Sức mạnh ngành: Vingroup (98), Bán lẻ (90), Bảo hiểm (86), Dầu khí (83).
Kết luận & Hành động: Thị trường không quá xấu nhưng cần cẩn trọng với các nhóm ngành bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
Hành động: GIA TĂNG nhóm Dầu khí và Bán lẻ. QUAN SÁT/HẠ TỶ TRỌNG nhóm Chứng khoán (VIX, SSI) do đang dính tin đồn tiêu cực.
PHẦN 4: TOP NGÀNH MẠNH NHẤT & CỔ PHIẾU “VUA”
Cổ phiếu “Vua” dẫn dắt: VHM (+8.08 điểm) và VIC (+5.89 điểm). VHM chính thức xác nhận trạng thái Vượt đỉnh lịch sử.
Nhóm Dầu khí (Sóng thượng nguồn): GAS, PVD, PVS đồng loạt bùng nổ. GAS vượt đỉnh 2 năm, PVD vượt đỉnh 1 năm.
Nhóm Bán lẻ (Điểm nổ KQKD): DGW tăng trần (tím), báo tín hiệu BÙNG NỔ. FRT cũng ghi nhận tín hiệu bùng nổ với RS 78.
Nhóm Suy yếu: Chứng khoán (VIX, SSI, HCM, MBS) đồng loạt sụt giảm sức mạnh và lọt top thủng đáy ngắn hạn.
PHẦN 5: SOI BIẾN ĐỘNG - LOGIC DÒNG TIỀN (INSIGHT)
Logic 1: “Sóng chính sách” Dầu khí. Sự bứt phá của GAS, PVD, PVS không chỉ đến từ giá dầu thế giới (OPEC cắt giảm) mà còn từ yếu tố nội tại: Nghị quyết kinh tế nhà nước giúp các doanh nghiệp này chủ động hơn trong kinh doanh với lượng tiền mặt lớn và backlog dự án khủng.
Logic 2: Nghịch lý tại DGW. Mặc dù RS ngắn hạn chỉ ở mức 65 nhưng DGW lại bùng nổ tăng trần với khối lượng đột biến +143%. Điều này cho thấy dòng tiền đang đánh trước cho kỳ vọng doanh thu Q4 tăng trưởng 40%.
Logic 3: Áp lực từ “Tiền đắt”. Lãi suất cho vay nhiều ngân hàng vượt 10% đang gây áp lực lên nhóm Tài chính (VPB, HDB) và Chứng khoán (VIX, SSI). Dòng tiền thông minh có xu hướng rút khỏi các nhóm nhạy cảm lãi suất để sang nhóm Sản xuất/Thực phẩm có RS cao như VVS (RS 99), MCH (RS 96).
PHẦN 6: TIN TỨC GIẢI MÃ
Hệ lụy lãi suất tăng: Lãi suất cho vay vượt 10% bắt đầu “ngấm” vào thị trường, giải thích cho việc nhóm Chứng khoán và Ngân hàng thương mại không giữ được đà hưng phấn.
Tin đồn VIX, SSI: Thông tin chưa xác nhận về điều kiện lập sàn tài sản số khiến nhóm Chứng khoán bị khối ngoại bán ròng mạnh (VIX bị bán -161 tỷ).
Ước tính KQKD DGW: Doanh thu Q4/2025 dự kiến tăng 40% là động lực chính kích hoạt điểm nổ kỹ thuật ngày hôm nay.
Hỗ trợ chính sách Dầu khí: Câu chuyện thoái vốn nhà nước tại BSR, GAS kết hợp với quyền tự chủ đầu tư từ nghị quyết mới đang tạo ra chu kỳ vàng cho nhóm thượng nguồn.
PHẦN 7: RADAR SĂN CƠ HỘI & HÀNH ĐỘNG
Watchlist ưu tiên: RS > 80 + Điểm nổ dòng tiền + Đồng thuận tổ chức.
GAS (Dầu khí): RS 88, Vượt đỉnh 2 năm. Tín hiệu BÙNG NỔ đi kèm lực mua ròng của khối ngoại.
Hành động: Ưu tiên nắm giữ và gia tăng khi rung lắc.
PVD (Dầu khí): RS 92, Vượt đỉnh 1 năm. Được Tự doanh gom mạnh.
Hành động: Điểm mua pullback quanh nền giá 34.
NTL (BĐS): Tín hiệu BÙNG NỔ, khối lượng đột biến +394%.
Hành động: Theo dõi sát nhóm BĐS dân dụng có cơ bản tốt.
HNG (Nông nghiệp): Tín hiệu BÙNG NỔ, RS 86.
Hành động: Phù hợp cho khẩu vị đầu cơ ngắn hạn.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Báo cáo được tổng hợp tự động bằng AI từ dữ liệu đáng tin cậy, sử dụng với mục đích tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.
Cảm thấy bài viết hữu ích? Mời Duy cafe tại đây: https://duyuptrend.netlify.app/
Thông báo quan trọng: báo cáo này thời gian tới D sẽ tiến hành post dành riêng cho các khách hàng VIP của Duy. Mọi người có thể mua VIP của Duy qua Finpath, hoặc thanh toán qua https://duyuptrend.netlify.app/ rồi để lại mail. D sẽ gửi lại cho mọi người báo cáo hàng ngày. Cảm ơn mọi người đã ủng hộ.